UTL Repository >
ISEG - Instituto Superior de Economia e Gestão / ISEG - School of Economics & Management Lisbon >
Biblioteca Francisco Pereira de Moura / Francisco Pereira de Moura Library >
BISEG - Dissertações de Mestrado / Master Thesis >

Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10400.5/3601

Title: O cálculo do Value at Risk aplicado a fundo de pensões
Authors: Alves, Alexandra Maria Meleiro
Advisor: Simões, Onofre Alves
Keywords: Fundos de pensões
Análise de risco
Value at Risk
Modelo de simulação histórica
Modelo Asset normal
Matriz de covariâncias
Pension's Fund
Risk management
Historical simulation model
Asset normal method
Covariance matrix
Issue Date: May-2006
Publisher: Instituto Superior de Economia e Gestão
Citation: Alves, Alexandra Maria Meleiro. 2006. "O cálculo do Value at Risk aplicado a fundo de pensões". Dissertação de Mestrado. Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão
Abstract: Uma análise multi-perspectivada do risco inerente aos investimentos realizados no quadro dos Fundos de Pensões tem vindo a tornar-se cada vez mais importante, para as Sociedades Gestoras, para as Entidades Supervisoras e para as próprias empresas criadoras dos fundos, como meio imprescindível de controlo e previsão de custos e benefícios futuros. O objectivo desta dissertação é analisar uma classe de medidas de risco que tem vindo a ganhar aceitação junto dos vérios organismos, tanto devido à valiosa informação que dá, como devido à simplicidade na sua interpretação, o chamdo value at Risk (VaR). Depois de uma análise dos vários tipos de modelo para cálculo do VaR, onde se observam os pressupostos utilizados e as vantagens e desvantagens de cada um, aplicaram-se dois métodos a uma carteira de um Fundo de Pensões já existente no mercado, comparando-se os resultados com as responsabilidades actuariais do Fundo, presntes e futuras.
Pension's Fund and the risk analysis of their investments is becoming a growing need not only for the managers but also to the supervising authorities and the sponsers as a mean to control and predict future costs and benefits. The objective of this work is to survey one of the risk measures that is being very well accepted by a wider number of entities due to its simplicity of interpretation: Value at Risk. After the analysis of several calculation methods where hypothesis, parameters and advantages and disadvantages are present, two of those methods were applied to an existing pension's fund. The obtained results were compared with the pension's fund actuarial liabilities.
Description: Mestrado em Ciências Actuariais
URI: http://hdl.handle.net/10400.5/3601
Appears in Collections:DM - Dissertações de Mestrado / Master Thesis
BISEG - Dissertações de Mestrado / Master Thesis

Files in This Item:

File Description SizeFormat
DM-AMMA-2006.pdf29.07 MBAdobe PDFView/Open
Restrict Access. You can request a copy!
Statistics
FacebookTwitterDeliciousLinkedInDiggGoogle BookmarksMySpaceOrkut
Formato BibTex mendeley Endnote Logotipo do DeGóis 

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.

 

 
Estamos no RCAAP Governo Português separator Ministério da Educação e Ciência   Fundação para a Ciência e a Tecnologia

Financiado por:

POS_C UE