UTL Repository >
ISEG - Instituto Superior de Economia e Gestão / ISEG - School of Economics & Management Lisbon >
Biblioteca Francisco Pereira de Moura / Francisco Pereira de Moura Library >
BISEG - Dissertações de Mestrado / Master Thesis >

Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10400.5/3101

Title: Risk Models and Management - Computing VaR for Options' Portfolio
Authors: Neves, João Miguel Louçada
Advisor: Duque, João
Keywords: Value-at-risk
Market Risk
Volatility
Financial Options
Forecasting
Value-at-risk
Risco de Mercado
Volatilidade
Opções Financeiras
Previsão
Issue Date: Dec-2010
Publisher: Instituto Superior de Economia e Gestão
Citation: Neves, João Miguel Louçada. 2010. "Risk Models and Management - Computing VaR for Options' Portfolio". Dissertação de Mestrado. Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão
Abstract: Increasingly, extreme events are less rarely in financial markets behaviour. To face that changes and prevent bigger catastrophes, Value-at-risk (VaR) has emerged as one of the most powerful and disseminated tools. Summarizing into a single number, the maximum loss of a portfolio over a given time horizon at a given level of confidence can be an extremely important way to control and measure risk. In this paper, several techniques of valuation were focused to calculate the risk of a financial options portfolio. Although that approach, not all techniques were integrated in the models. The main goal of this paper is an attempt to compress in a unique way to value an options portfolio and estimate its value-at-risk, for each specific methodology.
Cada vez mais, eventos extremos são menos raros no comportamento dos Mercados financeiros. Para enfrentar estes movimentos e de forma a prevenir maiores catástrofes, Value-at-Risk tem emergido como uma das mais poderosas e utilizadas ferramentas. Resumindo a um simples número a máxima perda de uma carteira para um determinado período de tempo, dado um determinado nível de confiança torna este conceito bastante importante para controlar e medir o risco de determinado portfolio. Neste estudo, várias técnicas de valorização foram descritas para calcular o risco de uma carteira de opções financeiras. Apesar desta exposição, apenas algumas metodologias foram inseridas no modelo. O principal objectivo deste estudo é uma tentativa de comprimir numa única via, a valorização da carteira, bem como da estimação do seu Value-at-Risk.
Description: Mestrado em Finanças
URI: http://hdl.handle.net/10400.5/3101
Appears in Collections:DG - Dissertações de Mestrado / Master Thesis
BISEG - Dissertações de Mestrado / Master Thesis

Files in This Item:

File Description SizeFormat
Risk Models and Management – Computing VaR for Options' Port.pdf455.51 kBAdobe PDFView/Open
Restrict Access. You can request a copy!
Statistics
FacebookTwitterDeliciousLinkedInDiggGoogle BookmarksMySpaceOrkut
Formato BibTex mendeley Endnote Logotipo do DeGóis 

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.

 

 
Estamos no RCAAP Governo Português separator Ministério da Educação e Ciência   Fundação para a Ciência e a Tecnologia

Financiado por:

POS_C UE