Gestão de activos e passivos (ALM) no BES

Abstract

As instituições financeiras deparam-se com o problema de correctamente alocar e gerir os recursos que dispõem em aplicações que maximizem a sua rendibilidade. Fazê-lo tendo em conta os riscos inerentes a essa premissa é uma das missões primordiais da área de gestão de activos e passivos de uma instituição ou Asset-Liability Management (ALM). Os riscos evocados anteriormente são genericamente o risco de liquidez, de taxa de juro, de crédito e mercado, sendo os dois primeiros os mais relevantes para a área anteriormente definida tendo em conta o impacto que estes podem ter tanto na margem financeira como na própria solvabilidade da instituição. Em suma, visto que a minha formação se centrou na área financeira, mais propriamente nas instituições financeiras, e tendo em conta a conjuntura actual que o sistema financeiro está a ser alvo, decidi ingressar num estágio numa área de ALM por forma a apreender como se efectua esta gestão e monitorização de risco numa instituição bancária portuguesa.

Financial institutions face many issues when they need to allocate their assets and resources properly to maximize their profit. Doing this regarding the associated risks is one of the main purposes of the ALM Desk. The risks highlighted before are mainly Liquidity risk, Interest Rate risk, Market risk and Credit risk, the former being the most important to the ALM monitoring process. This happens since the first two are, considering the ALM point-of-view, the risks that can more easily cause changes on the financial margin and the institutions solvability. In short, since my academic background lies on Financial Institutions management I?ve decide to do an internship in this same area in order to learn and understand this process of risk management and monitoring in a Portuguese financial institution.