Utilize este identificador para referenciar este registo: http://hdl.handle.net/10400.5/9945
Título: Análise da volatilidade do prémio de risco do mercado de capitais português
Autor: Martins, Graça
Couto, Gualter
Costa, Piriquito
Palavras-chave: volatilidade
prémio de risco
ARCH
GARCH
EGARCH
previsãao
Data: 2002
Editora: Instituto Superior de Economia e Gestão
Citação: Martins, Graça, Gualter Couto e Piriquito Costa (2002). "Análise da volatilidade do prémio de risco do mercado de capitais português". Estudos de Gestão, VII(1):19-42
Resumo: Neste estudo aplicaram-se os modelos ARCH a volatilidade do prémio de risco do mercado de acções português no período 1993 a 2001, em bases diária e mensal. Constatou-se o melhor desempenho do modelo GARCH comparativamente aos ARCH e EGARCH. As rendibilidades diárias permitiram uma melhor performance do que as mensais. No subperíodo de 1997 a 2001, constatou-se existência de estacionaridade da variância, o que não aconteceu com a série global. Com base no modelo GARCH(l,1) aplicado a esse subperíodo fez-se uma previsão da volatilidade para os dias seguintes ao termo das observações.
URI: http://hdl.handle.net/10400.5/9945
Aparece nas colecções:2002, Volume VII, nº 1

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