Utilize este identificador para referenciar este registo: http://hdl.handle.net/10400.5/7832
Título: Premiums and reserves in life insurance policies : the worst-case scenario and Solvency II
Autor: Balau, Eunice Alexandra Madeira
Orientador: Simões, Onofre
Palavras-chave: Seguros Vida
Prémios
Reserva
Pior Cenário
Sum-at-Risk
Solvência II
Life insurance
Premiums
Reserve
Worst-case Scenario
Solvency II
Data de Defesa: 2014
Editora: Instituto Superior de Economia e Gestão
Citação: Balau, Eunice Alexandra Madeira (2014). "Premiums and reserves in life insurance policies : the worst-case scenario and Solvency II". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
Resumo: As reservas de capital representam um instrumento fundamental no processo de gestão de risco das empresas de seguros, sendo utilizadas no cálculo do capital económico e regulamentar. Como o valor das reservas e dos prémios é fortemente influenciado pelos pressupostos atuariais utilizados, a escolha adequada das bases técnicas é um dos temas de principal interesse para as Companhias de Seguros e para as Entidades Reguladoras. O principal objetivo deste trabalho é o estudo de um método de construção de cenários biométricos para o cálculo de reservas e prémios, adotando uma posição conservadora em relação às bases técnicas de segunda ordem, seguindo a orientação de dois trabalhos fundamentais neste domínio, Christiansen (2010) e Milbrodt and Stracke (1997). Este cenário é determinado através da resolução de um problema de maximização da reserva prospetiva que nos permite definir as bases biométricas de primeira ordem que representam o pior caso do ponto de vista do Segurador. As apólices do ramo vida são descritas pelo modelo Markoviano de estados múltiplos, sendo as reservas prospetivas calculadas recorrendo à equação de Thiele. O novo regime de solvência da União Europeia, Solvência II, também recorre à noção de piores cenários, por forma a quantificar os requisitos de capitais no ramo vida, embora com uma definição diferente. Assim, um objetivo adicional, e também importante, deste trabalho é procurar integrar o método estudado no enquadramento estabelecido pelo projeto Solvência II.
Reserves are a fundamental tool in insurance risk management since they are used to determine the economic or regulatory capital required for insurers to remain solvent. As the values of reserves and premiums are strongly dependent on the actuarial assumptions used, the choice of the adequate elements of the technical basis is a major concern of both regulators and insurance companies. The main purpose of this work is to study a method for the construction of biometric worst-case scenarios that allow premiums and reserves to be on the safe side with respect to given confidence bands for the biometric second-order basis, following the essential works of Christiansen (2010) and Milbrodt and Stracke (1997). This scenario is obtained by solving a maximization problem for the prospective reserve that allows one to find the worst-case biometric valuation basis from the insurer's point of view. In life insurance, policies are often described by the multi-state Markov model of life contingencies and the prospective reserves computed using Thiele's equation. The new solvency regime of the European Union, Solvency II, also uses worst-case scenarios, although constructed in a different way, in order to quantify the solvency capital requirements for life insurance business. Thus, a further important purpose of this thesis is to integrate the method in study under the Solvency II framework.
Descrição: Mestrado em Ciências Actuariais
URI: http://hdl.handle.net/10400.5/7832
Aparece nas colecções:DM - Dissertações de Mestrado / Master Thesis
BISEG - Dissertações de Mestrado / Master Thesis

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