Utilize este identificador para referenciar este registo: http://hdl.handle.net/10400.5/7677
Título: Liquidity rules in Basel III : a test on the largest portuguese banks
Autor: Louro, Pedro Lobato Pereira Castanheiro
Orientador: Lopes, José
Palavras-chave: Acordo Basel III
Perfil de risco de liquidez
Rácio de Cobertura de Liquidez
Activos líquidos de alta qualidade
Passivos líquidos
Mercado financeiro português
Basel III agreement
Liquidity risk profile
Liquidity Coverage Ratio
High quality liquidity assets
Total net cash outflows
Portuguese financial market
Data de Defesa: 2014
Editora: Instituto Superior de Economia e Gestão
Citação: Louro, Pedro Lobato Pereira Castanheiro (2014). "Liquidity rules in Basel III : a test on the largest portuguese banks". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
Resumo: O principal objectivo da presente dissertação foi uma análise preliminar sobre os novos regulamentos provenientes do Basileia III, nomeadamente, uma análise inicial ao Liquidity Coverage Ratio e a sua aplicação prática assim como os seus benefícios na gestão do risco de liquidez nas instituições financeiras. Neste sentido, foram seleccionadas as 5 instituições financeiras, à data de 31 de Dezembro de 2012, que representavam a amostra mais relevante em termos de actividade no sector Português da banca comercial ("mercado bancário" Português). Recorrendo ao Liquidity Coverage Ratio obtido, foi possível observar que o "mercado bancário" português apresentou, inicialmente, um Liquidity Coverage Ratio acima do requerido pelo Basileia III (60%). O Liquidity Coverage Ratio obtido no "mercado bancário" Português foi de 102% em 2013. Num cenário simulado de stress, pode ser verificado que, o mínimo que a carteira de activos líquidos de alta qualidade no "mercado bancário" pode cair é de aproximadamente 59% do seu valor, à data de 31 de Dezembro de 2013, e ainda assim existem condições para cumprir com o mínimo requerido pelo Basileia III (60%). De acordo com todas as análises realizadas, foi possível concluir que o "mercado bancário" Português, tem capacidade para suportar, eficientemente, qualquer cenário de stress financeiro. Desta forma, o mercado detém uma quantidade suficiente de activos líquidos de alta qualidade, que podem fácil e rapidamente ser convertidos em dinheiro (nos sector privados) que suportem uma volatilidade de mercado significativa ou cenários de stress que durem mais de 30 dias.
The main objective of the present dissertation was a preliminary analysis of the new regulatory package of Basel III, namely, a first analysis of the Liquidity Coverage Ratio computation, its practical application and its benefits for liquidity risk management in financial institutions. For this purposes, it was selected a sample of 5 Portuguese financial institutions which, as at 31 December 2012, represented the most relevant financial institutions with retail banking activities (Portuguese "banking market"). Considering the average Liquidity Coverage Ratio obtained it was possible to observe that the Portuguese "banking market" started to present a Liquidity Coverage Ratio clearly above the Basel III minimum requirement (60%). The Liquidity Coverage Ratio obtained by the Portuguese "banking market" insofar was 102% for 2013. In a simulated stress scenario, we were able to verify that the minimum which Portuguese "banking market" high quality liquidity assets stock could drop was approximately 59% of its value, at 31st of December 2013, and still maintain the conditions to fulfil the Basel III minimum requirement (60%). According to all the analysis performed, it was possible to conclude that the Portuguese "banking market" has the ability to efficiently sustain, any financial stress scenario. In this sense, holds sufficient stock of high quality liquidity assets that could be easily and immediately converted into cash (in private markets) in order to sustain a significant market volatility or stress scenarios lasting over 30 calendar days.
Descrição: Mestrado em Finanças
URI: http://hdl.handle.net/10400.5/7677
Aparece nas colecções:DG - Dissertações de Mestrado / Master Thesis
BISEG - Dissertações de Mestrado / Master Thesis

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