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Título: Numerical algorithms for the valuation of installment options
Autor: Araújo, Sofia Sande de
Orientador: Grossinho, Maria do Rosário
Palavras-chave: Installment options
compound options
Laplace transform
numerical inversion
stopping boundaries
De Hoog algorithm
Data de Defesa: Set-2012
Editora: Instituto Superior de Economia e Gestão
Citação: Araújo, Sofia Sande de. 2012. "Numerical algorithms for the valuation of installment options". Dissertação de Mestrado. Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
Resumo: Installment options are financial derivatives in which part of the initial premium is paid up-front and the other part is paid discretely or continuously in installments during the option’s lifetime. This work deals with the numerical valuation of European installment options. Trough the study of the continuous case, we can show that numerical inversion of Laplace transform works well for computing the option value. In particular, we will investigate the De Hoog algorithm and compare it to other methods for the inverse Laplace transformation, namely Euler summation, Gaver-Stehfest and Kryzhnyi methods.
Installment options são derivados financeiros cuja parte inicial do prémio é paga antecipadamente e a outra parte é dividida, discretamente ou continuamente, em parcelas durante o “tempo de vida” do contrato. Este trabalho estuda a valorização numérica de installment options do tipo Europeu. Estudando principalmente o caso contínuo podemos mostrar que a inversão numérica da transformada de Laplace é um bom método para calcular o valor da opção. Em particular, vamos investigar o algoritmo conhecido por De Hoog e compará-lo a outros métodos numéricos, sendo eles conhecidos por Euler summation, Gaver-Stehfest e método de Kryzhnyi.
Descrição: Mestrado em Matemática Financeira
URI: http://hdl.handle.net/10400.5/5035
Aparece nas colecções:BISEG - Dissertações de Mestrado / Master Thesis
DM - Dissertações de Mestrado / Master Thesis

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